El Euríbor: Qué es, Previsión 2025 y Cómo Afecta a tu Hipoteca (Guía Fácil)
Si tienes una hipoteca variable, hay una palabra que escuchas en las noticias y que te provoca escalofríos o alegría, dependiendo del año: Euríbor.
Durante años, este índice estuvo en negativo (sí, los bancos casi “pagaban” por prestar dinero). Pero recientemente, hemos vivido una montaña rusa que ha encarecido las cuotas de millones de familias en cientos de euros al mes.
En 2025, la pregunta que todo el mundo se hace es: ¿Va a bajar por fin? ¿Se va a quedar estable?
En esta guía explicamos sin tecnicismos qué demonios es este índice, quién lo decide (spoiler: no es un señor en un despacho, son muchos) y, lo más importante, qué dicen los expertos que pasará con él en los próximos años para que puedas planificar tu economía.
[TABLA DE CONTENIDOS AQUÍ]
¿Qué es exactamente el Euríbor?
Euríbor significa Euro InterBank Offered Rate (Tipo Europeo de Oferta Interbancaria). Aunque suena complejo, es muy simple: Es el precio al que los bancos se prestan dinero entre ellos.
- Igual que tú le pides dinero al banco, el Banco Santander le pide dinero al BBVA o al Deutsche Bank.
- Si el BBVA le cobra al Santander un 3% de interés por dejarle dinero, el Euríbor estará en torno al 3%.
- Luego, el banco usa ese Euríbor como referencia para cobrarte a ti la hipoteca.
La Regla Básica:
- Si los bancos se fían unos de otros y hay mucho dinero -> El Euríbor baja.
- Si hay crisis, inflación o el Banco Central Europeo sube los tipos -> El Euríbor sube.
¿Quién controla el Euríbor? (El papel del BCE)
El Euríbor no sube “porque sí”. Sigue casi a la perfección las decisiones del Banco Central Europeo (BCE).
- La Misión del BCE: Su trabajo principal es controlar la inflación (que los precios de la compra no suban demasiado).
- La Herramienta: Los Tipos de Interés.
- Si la inflación está alta (los precios suben mucho), el BCE sube los tipos para “enfriar” la economía. Esto hace que el Euríbor suba y las hipotecas sean más caras.
- Si la economía va mal y necesita ayuda, el BCE baja los tipos para que el dinero sea barato. El Euríbor baja y las hipotecas se abaratan.
Por tanto, para saber qué hará el Euríbor en 2025, no mires al Euríbor; mira lo que dice Christine Lagarde (presidenta del BCE) sobre la inflación.
Previsión Euríbor 2025 y 2026: ¿Qué dicen los expertos?
Nota: Las previsiones económicas pueden cambiar, pero este es el consenso actual de los analistas (Funcas, Bankinter, Caixabank Research).
Tras la escalada brutal de 2023, entramos en una fase de estabilización y ligera bajada.
Escenario para 2025:
Se espera que el Euríbor se mueva en una horquilla entre el 2,5% y el 3,0%.
- Ya no veremos el Euríbor al 4% (demasiado alto, asfixia a las familias).
- Tampoco lo veremos al 0% o negativo (eso fue una anomalía histórica que difícilmente volverá pronto).
- Traducción: Si tu hipoteca se revisa y vienes de un Euríbor del 4%, tu cuota bajará. Si vienes de un Euríbor antiguo más bajo, quizás se mantenga.
Escenario para 2026:
Los analistas más optimistas ven posible que baje hacia el 2,0% o 2,25%, considerado un nivel “neutro” y saludable para la economía.
Cómo calcular tu revisión de hipoteca
Si tienes hipoteca variable, tu cuota cambia cada 6 o 12 meses. Para saber cuánto pagarás, necesitas dos datos:
- El Diferencial: Lo que firmaste con el banco (ej: Euríbor + 0,99%).
- El Euríbor del mes de referencia: Generalmente es la media del mes anterior a la revisión.
Ejemplo Práctico:
- Tienes una hipoteca de 150.000€ a 25 años.
- Pagas Euríbor + 1%.
- Año pasado: El Euríbor estaba al 4%. Tu interés total era 5%. Pagabas 877€/mes.
- Este año (Revisión 2025): El Euríbor baja al 2,5%. Tu interés total es 3,5%. Pasas a pagar 751€/mes.
- Ahorro: ¡126€ al mes (1.512€ al año)!
Consejo: Usa simuladores online gratuitos del Banco de España para hacer este cálculo exacto con tus datos.
¿Variable o Fija con este Euríbor?
Viendo que el Euríbor se estabiliza en el 2,5% – 3%, volvemos al eterno debate que tratamos en nuestro artículo [Link to Article 1: Fija vs Variable].
- Si los bancos te ofrecen una Hipoteca Fija al 2,8%, es una gran oferta. Estás pagando menos que el Euríbor actual y te proteges si vuelve a subir.
- Si los bancos te ofrecen Fijas al 4%, es demasiado caro. Mejor una Mixta o Variable, esperando que el Euríbor siga bajando al 2%.
¿Qué hago si no puedo pagar la subida?
Si a pesar de las bajadas previstas, tu cuota sigue siendo asfixiante, tienes derechos. En España existe el Código de Buenas Prácticas Bancarias.
Si cumples ciertos requisitos de renta (ingresos familiares bajos o medios), puedes pedir a tu banco:
- Carencia: Pagar solo intereses durante 2 o 5 años (la cuota baja drásticamente, aunque no amortizas deuda).
- Alargar el plazo: Pasar la hipoteca de 25 a 40 años para reducir la cuota mensual.
- Cambio a Fijo: Pedir que te congelen el tipo de interés (aunque el banco no está obligado a aceptar el precio que tú quieras).
No dejes de pagar nunca sin hablar antes con el banco. Entrar en mora es un problema mucho más grave que negociar.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
¿Cuándo se publica el Euríbor oficial? El Euríbor cotiza diariamente (todos los días laborables a las 11:00h). Sin embargo, el dato que se usa para las hipotecas es la media mensual, que el Banco de España confirma en el BOE (Boletín Oficial del Estado) los primeros días del mes siguiente.
¿Puede volver el Euríbor negativo? En economía nunca digas nunca, pero es muy improbable a corto plazo. Los tipos negativos se usaron para salvar la economía tras la crisis de 2008. Ahora, con la inflación controlada pero no muerta, los tipos normales deberían estar entre el 2% y el 3%.
¿Me afecta el Euríbor si tengo hipoteca fija? Directamente NO. Tu cuota no cambia. Indirectamente SÍ, porque si el Euríbor baja, es probable que los bancos ofrezcan mejores hipotecas fijas a nuevos clientes. Si la tuya es muy cara, podrías intentar cambiarla (subrogación) a otro banco que ofrezca mejores condiciones gracias a la bajada del mercado.
Conclusión: No entres en pánico, entra en acción
El Euríbor no es un monstruo impredecible. Es un termómetro de la economía. En 2025, parece que la fiebre de los tipos altos está bajando, lo que dará un respiro a los hipotecados.
Lo mejor que puedes hacer es estar informado. Revisa cuándo te toca tu próxima actualización, haz los cálculos y, si ves que la cuota bajará, ¡celebra! Si ves que sigue alta, negocia con tu banco o busca una subrogación. El mercado se mueve, y tú debes moverte con él.
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